Confronto tra Stellantis, Ferrari, Volkswagen, BMW e Mercedes-Benz: quali sono i titoli più interessanti?
Il settore automobilistico è in continua evoluzione, con le case produttrici che affrontano sfide sempre più complesse legate alla transizione energetica, all’innovazione tecnologica e alle incertezze economiche globali. L’avvento dell’elettrificazione, la crescente attenzione verso la sostenibilità e la competizione con nuovi player del settore stanno ridefinendo il mercato, influenzando le strategie aziendali e le performance finanziarie.
In questo contesto, è fondamentale analizzare le performance di Stellantis, Ferrari, Volkswagen, BMW e Mercedes-Benz, confrontando capitalizzazione di mercato, redditività e valutazione dei titoli per capire quali marchi possano rappresentare le migliori opportunità di investimento.
Capitalizzazione di mercato e valutazione dei titoli
Dai dati analizzati, emerge che Ferrari (RACE) è l’unica azienda con una performance positiva negli ultimi 12 mesi (+3,48%), mentre tutte le altre hanno subito cali significativi. Volkswagen e Stellantis mostrano i ribassi più contenuti rispetto a BMW e Mercedes-Benz, che registrano cali rispettivamente del -23,26% e -25,41%.
- Ferrari (RACE) ha una capitalizzazione di mercato di 74 miliardi di USD, simile a quella di Volkswagen (75 miliardi di USD) e BMW (74 miliardi di USD).
- Stellantis e Mercedes-Benz chiudono il gruppo con 61 miliardi di USD di capitalizzazione.
Analizzando i principali indicatori finanziari, emerge una netta distinzione tra Ferrari e le altre case automobilistiche.
- Ferrari ha multipli molto elevati, con un P/B di 20,76 e un P/FCF di 50,90, evidenziando la percezione premium del titolo sul mercato.
- Volkswagen e Stellantis hanno valutazioni più basse, con un P/S di 0,17 e 0,21 rispettivamente, segnalando un potenziale sottovalutazione rispetto ai concorrenti.
- BMW e Mercedes-Benz si posizionano in una fascia intermedia, con P/B di 0,57 e 0,40, riflettendo una valutazione più equilibrata.
Redditività e struttura finanziaria
Il confronto tra EV/Fatturato, EV/EBIT e EV/EBITDA aiuta a comprendere la redditività operativa di queste aziende.
- Ferrari domina in termini di redditività, con un EV/EBIT di 56,91 e un EV/EBITDA di 42,08, dimostrando la forte generazione di margini rispetto agli altri competitor.
- Volkswagen e Stellantis presentano valori più bassi, con EV/EBIT rispettivamente di 7,67 e 6,37, segnalando una redditività inferiore.
- BMW e Mercedes-Benz hanno EV/EBIT rispettivamente di 10,12 e 5,72, con BMW che mostra una migliore efficienza operativa rispetto a Mercedes.
Considerazioni finali
Dall’analisi emerge che Ferrari è il titolo più solido e con la redditività più elevata, giustificando le sue valutazioni premium. Volkswagen e Stellantis sono le aziende con i multipli più bassi, segnalando un’opportunità di crescita, ma con un rischio più alto. BMW e Mercedes-Benz si collocano in una fascia intermedia, con performance di mercato simili ma una diversa struttura finanziaria. La scelta del miglior titolo dipenderà dalla propensione al rischio e dalla strategia di investimento adottata.
