Gli oracoli blockchain come Pyth Network giocano un ruolo cruciale all’interno degli ecosistemi di finanza decentralizzata (DeFi) in quanto mettono in connessione i dati e gli eventi del mondo reale e gli algoritmi e i sistemi automatizzati delle applicazione decentralizzate e gli smart contract su blockchain.
I prezzi delle azioni, i tassi di cambio e i prezzi delle materie prime sono esempi dei tipi di dati importanti prodotti dai mercati finanziari. Le decisioni che influenzano il movimento di miliardi di dollari sono tutte informate da questi dati, che alimentano applicazioni decentralizzate (dApp). D’altra parte, le organizzazioni come le banche e gli hedge fund sono in genere le uniche ad avere accesso a dati finanziari di alta qualità
Rendendo pubblicamente accessibili su blockchain dati finanziari precisi, Pyth intende cambiare lo stato attuale delle cose. Il protocollo è progettato per coordinare le attività di diversi partecipanti al fine di pubblicare regolarmente le variazioni di prezzo sulla blockchain. Le applicazioni basate sulla tecnologia blockchain e sulla finanza decentralizzata (DeFi) possono quindi essere alimentate da questi flussi di prezzi.
Per gestire i prestiti garantiti dai token Tesla, ad esempio, un protocollo di prestito potrebbe sfruttare il feed dei prezzi di Pyth per le azioni Tesla. Il prezzo ETH/USD di Pyth può anche essere utilizzato da un exchange decentralizzato (DEX) per fornire un valore alle transazioni all’interno della propria piattaforma.
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I dati di prima mano provenienti dalle istituzioni finanziarie sono portati sulla blockchain tramite Pyth. Questi dati sono compilati in modo da essere resistenti alla manipolazione, il che consente di fornire flussi di prezzi affidabili in tempo reale. Chiunque può utilizzare questi dati finanziari, poiché le blockchain sono accessibili al mercato pubblico. Si stanno facendo progressi verso il nostro obiettivo di creare un sistema finanziario aperto, trasparente ed equo.
Per mantenere un alto livello di qualità dei dati e attirare gli editori, il protocollo si avvale di incentivi economici alimentati dalla sua valuta nativa, il token PYTH. Il funzionamento di Pyth e le meccaniche fondamentali che sono responsabili del coordinamento di tutti i suoi giocatori saranno spiegati in questa guida per principianti.
È importante notare che Pyth è una tecnologia che consente di rendere disponibili i dati del settore finanziario sulle blockchain. Lo fa raccogliendo informazioni sui prezzi da molti editori e rendendole accessibili ai clienti. Per garantire che editor, consumer e delegator siano tutti d’accordo tra loro, il protocollo include tecniche come il data staking e la distribuzione delle ricompense. I Consumer possono pagare delle tasse per proteggersi da dati errati attraverso l’uso del data staking.
I delegatori hanno la possibilità di puntare token per sostenere i beni e ricevere una parte delle commissioni. Gli editori che forniscono feed di prezzo più accurati e predittivi ricevono un trattamento preferenziale dal sistema di distribuzione degli incentivi. Grazie alla limitazione dell’impatto dei singoli editori, il protocollo dovrebbe essere resistente ad attacchi come la manipolazione dei prezzi.
I partecipanti alla rete Pyth possono essere suddivisi in tre gruppi fondamentali, che sono i seguenti:
Tre processi principali sono responsabili del coordinamento dei numerosi attori di Pyth e dell’allineamento dei loro incentivi. Questi meccanismi sono i seguenti:
I sistemi decentralizzati, come Pyth, devono essere costruiti per resistere a una serie di minacce. Di seguito sono riportati alcuni esempi di attacchi popolari e di come Pyth risponde ad essi:
Una possibilità è che gli avversari tentino di diventare editori per influenzare positivamente i feed dei prezzi. Pyth è in grado di resistere a questa eventualità utilizzando un algoritmo che aggrega i prezzi. Non c’è un solo editore che possieda un potere sufficiente per modificare in modo significativo i prezzi. A livello aggregato, qualsiasi tentativo di manipolazione è reso improduttivo.
Soggetti poco raccomandabili potrebbero pubblicare prezzi casuali o non aggiornati per sfruttare il sistema di ricompense.
Per contrastare questo fenomeno, Pyth premia le previsioni di variazione dei prezzi piuttosto che l’accordo sui prezzi stessi. Ciò richiede dati e previsioni aggiornati in tempo reale. I prezzi del passato non hanno alcuna indicazione predittiva.
I partecipanti potrebbero presentare affermazioni inventate sulla correttezza dei dati per ottenere premi non meritati. Pyth utilizza un meccanismo di commit-reveal con giudici decentralizzati per verificare le affermazioni in base alla loro autenticità. Per evitare di ratificare affermazioni false, i possessori di token sono soggetti alla pressione della società.
A causa degli effetti combinati di questi processi, le aggressioni sono estremamente costose. I concorrenti che sono razionali non hanno motivo di effettuare attacchi piuttosto che impegnarsi in modo appropriato. In questo modo, Pyth garantisce il mantenimento di dati finanziari accurati.
Inoltre, la governance consente di regolare le caratteristiche del sistema, come i livelli di puntata e le suddivisioni delle ricompense, al fine di trovare un equilibrio tra costi e resilienza. Pyth è in grado di rispondere in modo efficiente a diversi tipi di attacchi nel corso del tempo grazie alla sua flessibilità intrinseca.
La rete Pyth è composta da tre componenti principali: editori, consumatori e delegatori.
Pyth Network offre una serie di vantaggi, tra cui i seguenti:
L’accesso a dati finanziari accurati e aggiornati è essenziale per un sistema finanziario efficace. D’altra parte, i dati eccellenti sono spesso compartimentati e inaccessibili alle applicazioni e agli investitori del grande pubblico. Attraverso una rete decentralizzata di editori, delegatori e registri pubblici della blockchain, Pyth consente agli smart contract on-chain di accedere a preziosi dati di prima mano. La finanza beneficerà di una maggiore apertura ed equità. Poiché premiano le attività oneste e puniscono i comportamenti disonesti, gli schemi di incentivazione del protocollo ne rendono possibile la sostenibilità. Tutti i feed dei prezzi aggregati sono resistenti alla manipolazione e riflettono accuratamente i prezzi del mercato.
Nonostante sia ancora nelle sue fasi iniziali, Pyth ha il potenziale per diventare una primitiva di base che alimenterà la prossima generazione di finanza decentralizzata. La sua architettura si sforza di trovare un compromesso tra la natura idealistica delle blockchain e la praticità dei contesti avversari. È semplice sottovalutare gli oracoli, anche se permettono di implementare una grande quantità di applicazioni finanziarie più complicate.
Pyth si sta spingendo a diventare il gold standard per i dati finanziari decentralizzati, un elemento necessario per guidare l’adozione di massa della DeFi.
Pyth ha il potenziale per realizzare l’obiettivo di costruire un’infrastruttura di dati in tempo reale aperta e affidabile per gli ecosistemi on-chain, se continua a svilupparsi sotto la direzione della sua comunità.
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