Gli ETF sulle criptovalute offrono una proposta di valore speciale che potrebbe essere la chiave per un’infusione di capitale significativa, che coinvolge attori di mercato istituzionali e fondi di investimento che hanno sempre operato fuori dagli ambienti cripto.
La spinta che potrebbe causare l’avvento di nuovi capitali grazie ai fondi negozioati in borsa (ETF) sulle criptovalute diversa da qualsiasi altra cosa che il mondo delle valute digitali abbia mai visto. Svolta che arriverebbe proprio nel bel mezzo della più grande confusione e della complessità normativa nei mercati degli asset digitali.
Il settore economico nato intorno alla tecnologia blockchain è un terreno nuovo nella prospettiva della finanza convenzionale, ricco di possibilità e pericoli che fanno leva sull’avidità e l’ansia degli investitori.
La volatilità del mercato delle criptovalute è una montagna russa un po’ troppo esaltante per i pezzi grossi di Wall Street e gli investitori tradizionali. Mentre i guadagni possono essere sbalorditivi, le perdite possono essere altrettanto terribili, dissuadendo gli operatori di alto profilo dall’investire la loro fortuna nelle criptovalute.
E se esistesse un metodo per entrare nel mercato delle criptovalute minimizzando i rischi e raccogliendo i potenziali guadagni?
In risposta a queste esigenze, nascono i fondi negoziati in borsa (ETF) sulle criptovalute, delle piattaforme sofisticata che consentono agli investitori istituzionali di cimentarsi con le criptovalute senza dover monitorare costantemente il prezzo del Bitcoin (BTC).
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Come funzionano gli ETF sulle criptovalute
Un fondo negoziato in borsa di criptovalute, o ETF, monitora la performance di criptovalute come Bitcoin o Ethereum (ETH) ed è un tipo di veicolo di investimento. Il problema è che si acquistano azioni dell’ETF invece di acquistare direttamente questi asset digitali e di navigare nell’opprimente complessità dei portafogli digitali e degli esploratori della blockchain.
Alcuni ETF sulle criptovalute si spingono oltre. Alcuni exchange-traded fund (ETF) sulle criptovalute detengono azioni di aziende focalizzate sulla blockchain come Coinbase (COIN) piuttosto che un portafoglio di indici di criptovalute altamente liquide.
Le azioni dell’ETF bitcoin riflettono una frazione del pool di attività detenute dall’ETF. L’ETF si occupa dell’impegnativo compito di acquistare e gestire le criptovalute sottostanti, mentre l’investitore può assistere all’aumento e alla diminuzione del valore del suo investimento in linea con i movimenti delle criptovalute sottostanti.
Gli ETF sulle criptovalute, a differenza dei loro asset sottostanti, sono negoziati sui mercati azionari convenzionali, il che rende possibile acquistarli e venderli allo stesso modo delle azioni di un’azienda tecnologica o delle quote di un ETF sull’oro. Gli investitori tradizionali vedono negli ETF una soluzione pratica e accessibile per avere un’esposizione al mercato volatile delle criptovalute senza doversi sporcare troppo le mani.
Serve davvero un ETF sulle criptovalute o sul Bitcoin?
Se siete affascinati dalla promessa delle criptovalute ma diffidenti a causa dell’instabilità dei prezzi e delle truffe continue, un ETF sulle criptovalute o sui bitcoin potrebbe essere l’opzione migliore per voi.
Un’opzione più consolidata e regolamentata per investire in criptovalute è rappresentata dai fondi negoziati in borsa (ETF). Essendo gestiti da gestori di fondi esperti e scambiati su mercati azionari affidabili, offrono stabilità e fiducia che gli investimenti diretti in criptovalute non offrono.
Inoltre, gli investitori tradizionali che preferiscono un portafoglio equilibrato possono prendere in considerazione gli ETF sulle criptovalute. Molti fondi negoziati in borsa (ETF) sulle criptovalute tengono traccia di una serie di criptovalute oltre ai normali Bitcoin ed Ether (ETH). Ciò implica che, anziché puntare tutto su un unico paniere, si può ottenere un’esposizione al più ampio mercato delle criptovalute.
Gli ETF sulle criptovalute sono un’opzione eccellente per gli investitori che amano i metodi di investimento passivi. Dopo l’acquisto delle azioni dell’ETF, la gestione del fondo si occuperà di tutto il resto, monitorando la performance delle criptovalute sottostanti e apportando le modifiche necessarie al portafoglio.
Quali sono i migliori ETF sulle criptovalute del 2023
Ora che abbiamo stabilito perché l’acquisto di Bitcoin e altre criptovalute spot potrebbe non essere l’opzione migliore per gli investitori tradizionali, diamo un’occhiata ad alcuni dei migliori ETF sulle criptovalute disponibili, alle loro partecipazioni chiave e alle attività nette detenute da ciascun fondo al momento della stesura del presente documento.
#1 – Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK).
L’Amplify Transformational Data Sharing ETF, noto anche con il ticker BLOK, è un pioniere del settore delle criptovalute, che offre un’esposizione alle aziende attivamente impegnate nella creazione della tecnologia blockchain.
Il BLOK si concentra sulle aziende che gettano le basi della rivoluzione blockchain piuttosto che investire direttamente in criptovalute. Tra i pesi massimi del settore delle criptovalute figurano Coinbase e MicroStrategy, la più grande società quotata in borsa con partecipazioni in Bitcoin.
BLOK offre un portafoglio variegato che sfrutta il potenziale di questa tecnologia rivoluzionaria, dai grandi colossi che si dedicano alla ricerca sulla blockchain agli imprenditori che rivoluzionano i settori con applicazioni creative della blockchain. Per gli investitori che desiderano accedere al più ampio ecosistema della blockchain al di fuori delle semplici criptovalute, si tratta di un’ottima opzione.
In sintesi:
- 581 milioni di dollari di patrimonio netto
- Importanti attività gestite:
- Coinbase (COIN) Attività
- Partecipazioni Digital Marathon
#2 – Valkyrie Bitcoin Strategy ETF, (BTF).
Il Valkyrie Bitcoin Strategy ETF, introdotto nell’ottobre 2021, è diventato famoso nel mercato degli ETF sulle criptovalute. L’obiettivo di questo fondo a gestione attiva è quello di investire la maggior parte del patrimonio netto possibile in contratti futures su Bitcoin.
Le attività rimanenti sono mantenute in obbligazioni societarie, fondi del mercato monetario e titoli di Stato statunitensi, oltre che in derivati del Bitcoin.Il BTF, come la maggior parte dei fondi della nostra lista, cerca di investire in gran parte in futures sul Bitcoin, offrendo agli investitori un mezzo per seguire le variazioni di prezzo della criptovaluta senza possederne effettivamente alcuna.
L’ETF Valkyrie Bitcoin Strategy si capisce meglio immaginando un gruppo elitario di trader esperti che fanno efficacemente swing trading sui massimi e minimi del Bitcoin (BTC).
In sintesi:
- Patrimonio: 32 milioni di dollari in dollari USA
- Importanti attività gestite:
- Buoni del Tesoro degli Stati Uniti in USD
- Bitcoin (BTC)
#3 – GrayScale Bitcoin Trust (GBTC)
Uno dei prodotti di investimento in bitcoin più apprezzati e scambiati è il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Anche se tecnicamente non è un ETF, il suo funzionamento è simile. Gli investitori possono acquistare azioni del Trust per avere un’esposizione alle variazioni del prezzo del Bitcoin, dato che possiede una quantità significativa di criptovaluta.
Le azioni sono scambiate fuori borsa e il valore del Bitcoin sottostante, così come la domanda e l’offerta del mercato, influenzano il prezzo di ciascuna azione. Il prezzo delle azioni GBTC differisce spesso dal valore del Bitcoin sottostante, il che può far sì che le azioni vengano scambiate con un premio o uno sconto. Per gli investitori che desiderano un’esposizione al Bitcoin ma preferiscono investire attraverso un prodotto d’investimento convenzionale piuttosto che acquistare e detenere direttamente il Bitcoin, GBTC può essere una buona soluzione.
Dalla sua costituzione nel 2013, il Grayscale Bitcoin Trust ha accumulato guadagni di quasi il 19.000%, una performance straordinaria.
In sintesi:
- 18 miliardi di dollari di patrimonio netto
- Il Bitcoin tra i principali asset in gestione.
#4 – Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
Questo ETF si distingue come attore del mercato delle criptovalute. BLCN investe in aziende che si dedicano alla creazione, al progresso, al supporto, all’invenzione o all’utilizzo della tecnologia blockchain, anziché concentrarsi solo sulle criptovalute.
Il Siren Nasdaq NexGen Economy ETF offre un approccio diversificato all’investimento in blockchain con attività che abbracciano diversi settori, tra cui tecnologia, finanza e servizi di comunicazione. Per coloro che desiderano investire nelle imprese che fanno progredire la tecnologia blockchain e che sono convinti del suo potenziale rivoluzionario, BLCN è un’ottima opzione.
In sintesi:
- Patrimonio netto: 78 milioni di dollari
- Importanti attività gestite:
- Microstrategy
- Coinbase
- Block Inc
- Samsung Electronic
#5 – Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)
Questo ETF ibrido offre un’esposizione sia al Bitcoin che al settore della blockchain. Il BITS investe in aziende che operano attivamente nel settore della blockchain, compresi gli sviluppatori di hardware e software.
Oltre agli investimenti più sicuri, il fondo BITS offre un ETF sui futures del Bitcoin che investe una parte del suo patrimonio in contratti futures del Bitcoin, offrendo agli investitori un accesso diretto alle fluttuazioni di prezzo della criptovaluta più importante.
Grazie al suo duplice approccio, il BITS si distingue dagli altri ETF sulle criptovalute ed è una buona scelta per gli investitori che desiderano una combinazione di esposizione al Bitcoin e alla blockchain nel loro portafoglio. L’emittente offre anche il Global X Blockchain ETF (BKCH), che non ha alcuna esposizione ai futures sul Bitcoin, per chi è meno avverso al rischio.
In sintesi:
- 15 milioni di dollari USA di patrimonio netto
- Importanti attività gestite
- Futures su Bitcoin
#6 – Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)
Per gli amanti dell’adrenalina del mercato tradizionale, c’è il Bitwise 10 Crypto Index Fund. Scommettere su aziende affermate che si espandono nel settore della blockchain è una cosa, ma la vera azione è rappresentata dagli investimenti diretti in bitcoin.
Per gli investitori che cercano un’ampia esposizione al settore delle criptovalute, questo ETF si distingue. Il Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, una raccolta delle prime dieci criptovalute per capitalizzazione di mercato, è monitorato da BITW.
Pesi massimi come Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) sono tra le attività detenute dalla società, insieme a una serie di concorrenti minori emergenti. Investendo in BITW, si acquista di fatto un pezzo diversificato della fascia alta del mercato delle criptovalute.
Per questo motivo, BITW è un’ottima opzione per gli investitori che vogliono diversificare le loro scommesse tra i principali operatori e confidare nel potenziale a lungo termine delle criptovalute.
In Sintesi:
- 100 milioni di dollari di patrimonio netto
- Importanti attività gestite
- Prime 10 criptovalute per capitalizzazione di mercato, tra cui Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Solana (SOL)
#7 – VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
Eliminando l’onere di acquistare BTC attraverso una borsa di criptovalute, il VanEck Bitcoin Strategy ETF fornisce agli investitori un mezzo per ottenere un’esposizione al Bitcoin senza dover effettivamente detenere o conservare l’asset digitale. Concentrandosi sui contratti futures del Bitcoin, l’XBTF cerca di monitorare da vicino la performance della criptovaluta più conosciuta al mondo.
La gestione del fondo è affidata a VanEck, una rinomata società di gestione patrimoniale con una lunga esperienza nello sviluppo di soluzioni finanziarie all’avanguardia.Gli investitori che hanno una visione positiva del Bitcoin e che vogliono partecipare al suo potenziale rialzo, beneficiando al contempo del controllo del rischio e dell’efficienza operativa di una struttura ETF, potrebbero considerare XBTF come una buona opzione.
In Sintesi:
- Patrimonio netto: 43.91.000.000 di dollari
- Importanti attività gestite
- Buoni del Tesoro americani
- Contratti futures su bitcoin (BTC)
Come investire negli ETF sulle criptovalute
La procedura di investimento in ETF di criptovalute è semplice, soprattutto se si ha esperienza di investimento in ETF tradizionali. Ecco una guida step by step su come procedere:
- Creare un conto di intermediazione
- Se non ne avete già uno, la prima cosa da fare è creare un conto di intermediazione.
- Esistono diversi broker online tra cui scegliere, ognuno con caratteristiche e costi diversi.
- Fidelity o Charles Schwab sono tra le scelte più apprezzate.
- Una volta creato il conto, è necessario depositare il denaro.
- In genere, è possibile farlo inviando un assegno, utilizzando un bonifico bancario o un bonifico bancario.
Indagare sugli ETF sulle criptovalute.
Dedicate un po’ di tempo a conoscere i vari ETF sulle criptovalute prima di effettuare un investimento. Pensate alla loro filosofia di investimento, alle criptovalute che seguono, al loro piano di commissioni e al loro track record di performance.
Effettuare un acquisto
Una volta scelto l’ETF in cui si desidera investire, è possibile effettuare un ordine tramite il proprio conto di intermediazione.
Tenete sotto controllo il nostro investimento
Una volta eseguito l’ordine, diventerete proprietari di azioni di un ETF di criptovalute! Ma il compito non finisce qui. È consigliabile valutare spesso il proprio investimento e modificare il proprio piano se necessario.
Tenete presente che le criptovalute come il Bitcoin sono una classe di attivi ad alto rischio. Gli ETF non sono sempre redditizi, anche se sono gestiti da istituzioni finanziarie affidabili.
ETF sulle criptovalute: Pro e contro
L’acquisto di ETF sulle criptovalute presenta una serie di vantaggi e svantaggi. Esaminiamo alcuni dei principali vantaggi:
- Accessibilità
Poiché gli ETF cripto sono negoziati sui mercati azionari convenzionali, la maggior parte degli investitori può accedervi facilmente. Per investire non è necessario avere un portafoglio digitale o utilizzare una borsa di criptovalute. - Diversificazione
Molti ETF sulle criptovalute offrono un’esposizione ad altre criptovalute o ad aziende coinvolte nel settore delle criptovalute, consentendo di diversificare le proprie partecipazioni. - Gestori di fondi professionali gestiscono gli ETF sulle criptovalute
Questi gestori di fondi monitorano la performance degli asset criptovalutari sottostanti e apportano le necessarie modifiche al portafoglio. - Regolamentazione
Gli ETF sono strumenti di investimento regolamentati e offrono protezione agli investitori, a differenza del mondo incontrollato delle criptovalute. - Interesse istituzionale
Gli ETF facilitano gli investimenti su larga scala e potrebbero contribuire a un significativo afflusso di denaro e ricchezza nel mercato delle criptovalute.
Alcuni svantaggi che invece presentano gli ETF in criptovalute sono:
- Costi di gestione
I costi di gestione degli ETF sulle criptovalute potrebbero ridurre i vostri profitti. Questi costi sono solitamente superiori a quelli addebitati dalle borse delle criptovalute. - Non c’è proprietà diretta dell’asset
L’investimento in un ETF di criptovalute non comporta la proprietà diretta della criptovaluta sottostante. Ciò implica che né le transazioni né i protocolli DeFi possono utilizzarle. Per molti, questo annulla il valore delle criptovalute come classe di attivi. D’altra parte Con una minore volatilità, gli ETF sulle criptovalute sono un ottimo metodo per acquisire esposizione al mercato. Tuttavia, finiscono per privare le persone del controllo e della proprietà dei loro beni, il che è in contrasto con i valori fondamentali delle criptovalute.
Perché gli ETF sulle cirptovalute sono fondamentali per il settore
Si prevede che gli ETF sulle criptovalute aumenteranno gli investimenti istituzionali nel settore di miliardi di dollari, facilitando l’adozione delle criptovalute da parte della finanza tradizionale.
*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.
L’autore, al momento della stesura, detiene esposizioni in Bitcoin e altri asset crittografici, anche legati a quanto trattato nell’articolo.
