Stop Loss vs Stop Limit: quale funziona meglio nel trading di criptovalute?

Gli approcci possibili nel trading delle criptovalute sono molti, e possono fare la differenza. Vediamo la differenza tra Stop Loss e Stop Limit.

Quando si fa trading di criptovalute, è utile conoscere i diversi approcci disponibili per massimizzare i potenziali profitti di trading riducendo al minimo le perdite. Gli strumenti di gestione del rischio come gli stop limit e gli stop loss sono uno dei modi per farlo.

Questa guida confronta gli ordini stop loss con gli ordini stop limit, delineando i punti di forza e di debolezza di ciascuno ed evidenzia le distinzioni chiave.

Che cos’è un ordine di stop loss

Un ordine stop loss è un tipo di ordine che consente ai trader (di criptovalute e non) di limitare la potenziale perdita su un exchange. Lo fanno fissando un prezzo predeterminato al quale un titolo verrà automaticamente venduto se il suo prezzo scende al di sotto o al di sotto di tale livello.

È essenzialmente una misura di sicurezza che i trader utilizzano per proteggersi da perdite significative fissando preventivamente un prezzo al quale sono disposti ad accettare una perdita e chiudere la loro posizione. Una volta che il mercato raggiunge il limite di stop loss, attiva automaticamente un ordine di mercato per eseguire l’operazione al prezzo più favorevole.

La volatilità del mercato delle criptovalute è un fattore che i trader devono considerare quando stabiliscono limiti di prezzo basati sulla loro tolleranza al rischio. Lo stop-loss è particolarmente prezioso quando si tratta di gestire le perdite o salvaguardare i profitti da una posizione “long”. Questo perché il limite può in genere essere regolato per tutto il periodo della posizione aperta.

I vantaggi degli ordini stop loss

Diamo un’occhiata ai vantaggi dell’utilizzo degli ordini stop-loss come trader.

• Limitare le perdite: fissando un prezzo specifico a cui vendere una criptovaluta, un ordine di stop loss può limitare in modo significativo la potenziale perdita di un trader. Questo li rende particolarmente utili nei mercati volatili, dove i prezzi possono cambiare rapidamente.
• Processo automatizzato: con un ordine di stop loss, non è necessario monitorare continuamente il prezzo delle tue criptovalute. L’operazione verrà eseguita automaticamente quando viene raggiunto il prezzo di stop loss. Questa funzione può far risparmiare agli investitori una notevole quantità di tempo e stress.
• Controllo delle emozioni: il trading e l’investimento in criptovalute possono essere emotivamente faticosi, specialmente durante le flessioni del mercato. Predefinendo il punto di vendita con un ordine di stop loss, le decisioni si basano su una strategia predefinita, aiutando a prevenire la vendita dettata dal panico o a trattenere un asset digitale troppo a lungo per speranza o paura.
• Gestione del rischio: gli ordini di stop loss sono una parte fondamentale della gestione del rischio nel trading. Impostando una perdita massima che sei disposto ad accettare, puoi gestire meglio la tua esposizione al rischio e potenzialmente prevenire perdite finanziarie devastanti.
• Flessibilità: gli stop loss possono essere impostati a qualsiasi prezzo, offrendo flessibilità ai trader. Possono anche essere adattati nel tempo per adattarsi ai cambiamenti nel mercato o nella tua strategia di investimento, consentendoti di garantire profitti o limitare le perdite mentre il mercato fluttua.
• Convenienza: l’inserimento di un ordine di stop loss in genere non costa nulla in più. La maggior parte dei broker non addebita commissioni aggiuntive per l’inserimento di questo tipo di ordini.
• Strategia di uscita: è una strategia di uscita concreta da utilizzare per proteggersi da ribassi imprevisti del mercato. Ti consente di definire il tuo punto di uscita in anticipo e può essere particolarmente utile quando investi in risorse crittografiche volatili in cui i prezzi possono cambiare rapidamente e in modo imprevedibile.

Protezione dalla volatilità

Avere uno stop loss è un’eccellente misura di sicurezza nei volatili mercati delle criptovalute, dove le voci spesso si trasformano in notizie che muovono il mercato che possono influire negativamente sulle tue operazioni.

Lo stesso Vitalik Buterin, fondatore di Ethereum ha affermato:

“Non credo che dovremmo legittimare le voci del tipo ‘fidati di me’. Rende il mercato maturo per la manipolazione e può persino creare volatilità.

Gli svantaggi degli ordini stop loss

Ora, diamo un’occhiata agli svantaggi dell’utilizzo di uno stop loss.

• Volatilità del mercato: durante i periodi di elevata volatilità del mercato, gli ordini di stop loss potrebbero essere attivati inutilmente a causa di fluttuazioni temporanee dei prezzi, portando a un’uscita indesiderata da una posizione.
• Nessuna garanzia del prezzo esatto: uno stop loss non garantisce che venderai al prezzo esatto che hai impostato. Se il mercato si sta muovendo rapidamente, il tuo ordine potrebbe essere eseguito a un prezzo significativamente inferiore rispetto al tuo stop. Ciò è particolarmente vero nel caso di ordini stop market.
• Rischio di gap: c’è anche il rischio che il prezzo del titolo possa fare un”gap down” durante la notte. Ciò significa che il mercato apre a un prezzo significativamente inferiore rispetto a quello di chiusura del giorno precedente. Ciò potrebbe portare alla vendita del titolo a un prezzo molto inferiore rispetto al prezzo di stop loss.
• Impatto psicologico: l’uso di ordini di stop loss a volte può portare a un processo decisionale inadeguato, come l’impostazione del prezzo di stop troppo vicino al prezzo di acquisto, causando l’interruzione prematura della posizione del trader di criptovalute.
• Potrebbe perdere guadagni futuri: se il prezzo si riprende dopo aver toccato il prezzo di stop loss, si potrebbero perdere guadagni futuri.
• Potenziale di manipolazione: nei mercati meno liquidi, gli ordini di stop loss possono essere potenzialmente visti e manipolati dai “big” del mercato che possono spingere artificialmente il prezzo verso il basso per innescare lo stop and buy ad un prezzo inferiore.
• Complessità per i principianti: per i nuovi investitori, la comprensione e l’utilizzo efficace degli ordini di stop loss possono essere complessi e confusi, portando potenzialmente a errori.

Che cos’è un ordine stop limit

Un ordine stop limit è un tipo di ordine in cui un trader imposta uno stop loss e un limit order. Quando la criptovaluta raggiunge il prezzo dello stop, crea un limit order che specifica il prezzo per eseguire l’operazione.

Una volta che il valore della criptovaluta raggiunge il prezzo, l’ordine limite diventa attivo e l’esecuzione dell’operazione avviene quando l’asset raggiunge il prezzo limite. Tuttavia, l’ordine rimane inevaso se il movimento del prezzo non raggiunge il prezzo limite.

Un rapido esempio

Facciamo un esempio solo per capirci meglio perché a parole potrebbe risultare difficile da capire. Ieri, Bitcoin ha avuto una tendenza al ribasso. Hai impostato uno stop limit per acquistarlo a un prezzo stop di $ 26.000 e un prezzo limite di $ 25.200. Una volta che il prezzo raggiunge i $ 26.000, verrà inserito un ordine di acquisto a $ 25.200. Se BTC continua a scendere e raggiunge il prezzo limite, l’ordine viene eseguito a quel prezzo. Tuttavia, se ristagna dopo aver toccato il prezzo stop o ricomincia a salire, il tuo ordine non verrà eseguito.

I vantaggi di un ordine stop limit

Diamo un’occhiata ad alcuni dei vantaggi dell’utilizzo di un ordine stop limit come trader di criptovalute.

• Controllo del prezzo: gli ordini con stop limit consentono agli investitori di specificare il prezzo esatto al quale sono disposti ad acquistare o vendere una criptovaluta una volta raggiunto un prezzo di stop specificato. Questo controllo può aiutare a prevenire l’esecuzione a prezzi che sono inaspettatamente superiori o inferiori a quelli desiderati.
• Limitare le perdite e garantire i profitti: simili agli ordini stop loss, gli ordini stop limit possono aiutare a proteggere da perdite significative e bloccare i profitti impostando un limite al quale un asset crittografico verrà acquistato o venduto.
• Maggiore precisione: offrono una maggiore precisione rispetto agli ordini di stop loss Invece di vendere potenzialmente a un prezzo significativamente inferiore al prezzo stop durante un mercato in rapido movimento, un ordine stop limit si attiva solo al prezzo esatto stabilito o migliore.
• Trading strategico: questi ordini possono essere utilizzati strategicamente per inserire posizioni ai punti di prezzo desiderati. Oppure possono essere utilizzati per uscire dalle posizioni solo quando vengono soddisfatte determinate condizioni.
• Protezione nei mercati volatili: gli ordini stop limit possono fornire una misura di protezione nei mercati volatili. Funziona impostando un prezzo limite per impedire la vendita a un prezzo significativamente inferiore al previsto.

Gli svantaggi di un ordine stop limit

Data l’esistenza di entrambi i prezzi stop e limit, è possibile che l’esecuzione dell’ordine non abbia luogo. Il movimento del prezzo oltre il prezzo stop serve solo come trigger iniziale.

• Nessuna garanzia di esecuzione: se la criptovaluta non raggiunge mai il prezzo limite, l’ordine potrebbe non essere eseguito affatto. Ciò può portare a mancate opportunità di trading o a un’esposizione imprevista al rischio di mercato.
• Lacune di mercato: analogamente agli ordini stop loss, anche gli ordini stop limit sono suscettibili alle lacune del mercato. Un ordine di vendita non verrebbe eseguito se il prezzo di un asset crittografico scende al di sotto del prezzo stop e continua a scendere senza mai raggiungere il prezzo limite. Il risultato potrebbe potenzialmente essere grandi perdite.
• Complessità: gli ordini stop limit possono essere più complessi da configurare e gestire rispetto ai normali ordini di mercato o limit. Ciò potrebbe potenzialmente portare a confusione o errori, soprattutto per i trader meno esperti.
• Possibilità di esecuzione parziale: se non c’è abbastanza liquidità al prezzo limite quando viene raggiunto il prezzo stop, solo una parte dell’ordine può essere eseguita. Questo lascia il trader con una posizione aperta che non intendeva avere.
• Rischio di manipolazione: nei mercati meno liquidi, gli ordini stop limit visibili possono essere potenzialmente sfruttati. Anche qui, i big del mercato possono manipolare i prezzi per attivare lo stop e quindi beneficiare delle negoziazioni risultanti.

Qual è la principale differenza tra un ordine stop-loss e uno stop-limit?

La differenza principale tra un ordine stop-loss e un ordine stop-limit è nel metodo di esecuzione. Un ordine stop-loss diventa un ordine di mercato per vendere (o acquistare) quando viene raggiunto il prezzo stop specificato, eseguendo l’operazione al miglior prezzo di mercato disponibile.

D’altra parte, un ordine stop-limit, una volta attivato al prezzo stop, diventa un limit order di vendita (o acquisto) a un prezzo limite specificato o migliore. Ciò garantisce un prezzo specifico o migliore ma senza la garanzia di esecuzione immediata se le condizioni di mercato sono sfavorevoli.

Esaminiamo le principali differenze tra le funzioni di stop loss e stop limit:

Price trigger

Un ordine stop-loss diventa attivo nel momento in cui il prezzo raggiunge l’importo predeterminato. L’ordine (di mercato) viene eseguito immediatamente. Al contrario, quando un trader utilizza la funzione stop limit, il suo ordine può essere eseguito solo al prezzo limite.

Gli ordini stop limit sono adatti quando si entra in una posizione di mercato. Si può impostare il prezzo massimo che si è disposti a spendere per la criptovaluta. Lo stop loss è utile quando il prezzo di un asset crolla e il trader deve uscire dalla propria posizione.

Esecuzione dell’ordine

L’esecuzione di un ordine stop-loss è garantita. Tuttavia, non può garantire il prezzo di esecuzione, presentando un problema di slippage in cui si subisce una perdita molto maggiore del previsto.

D’altra parte, l’ordine stop-limit potrebbe non essere eseguito se l’asset non raggiunge il prezzo limite. Il prezzo, invece, è garantito. Una volta che il mercato raggiunge il prezzo stop, un ordine limite per un prezzo specifico diventa attivo e viene eseguito.

Gestione del rischio

L’esecuzione è la priorità principale per un ordine stop-loss. Tuttavia, lo slippage rappresenta un rischio, in particolare nel mercato delle criptovalute altamente volatile. D’altra parte, l’ordine stop-limit comporta il rischio di non esecuzione. Ciò può esporre la tua posizione a rischi maggiori senza alcuna protezione aggiuntiva.

Stop loss vs. stop limit: un verdetto finale

Non dovremmo pensare se utilizzare un metodo o l’altro. La maggior parte dei trader utilizza entrambi i metodi nella propria strategia di trading, scegliendo quello giusto a seconda delle circostanze e degli obiettivi.

Entrambi gli ordini proteggono dall’elevata volatilità del mercato delle criptovalute. Impostandoli in linea con la tua tolleranza al rischio, puoi limitare le potenziali perdite sfruttando le tendenze al rialzo per entrare in posizioni favorevoli. Mentre l’ordine stop loss limita le potenziali perdite, l’ordine stop limit protegge i tuoi profitti nel caso in cui cambiamenti imprevisti nel mercato influenzino i prezzi. Incorporare la tua tolleranza al rischio nella tua strategia di trading e stabilire limiti di perdita è fondamentale.

*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.