Tasse sulle criptovalute in Italia ed in Europa: finalmente tutta la verità, come calcolarle

Lo stato delle criptovalute nell’Unione Europea: una relazione speciale su regolamentazione, tasse, CBDC e criptovalute. Da non perdere!

In questo rapporto speciale, Crypto.it si avventura nell’Unione Europea, dando un’occhiata a quali nazioni sono più cripto-friendly, come le normative dell’UE influenzano le criptovalute e altro ancora.

Unione Europea e criptovalute, Stato sentimentale: è complicato.

Anche se la quota europea del volume di transazioni crittografiche globali nel 2021 è stata la più alta di qualsiasi regione, la BCE ha più volte sostenuto alternative come l’euro digitale, e ha rimproverato la crittografia di stimolare e far proliferare numerose attività illecite. In questo rapporto speciale, Crypto.it esamina:

• I paesi più cripto-friendly d’Europa;
• L’ultima regolamentazione dell’UE sulle criptovalute;
• La posizione della BCE sull’euro digitale;
• In che modo la politica monetaria della BCE influisce sui prezzi delle criptovalute.

Immergiamoci!

Prima di parlare di tasse: quali nazioni europee sono più favorevoli alle criptovalute?

Innanzitutto – supponendo che tu abbia investito in criptovalute – probabilmente starai pensando di trasferirti in paesi come Dubai o Singapore, grazie al loro regime fiscale favorevole per le criptovalute. Sicuramente queste giurisdizioni si classificano al primo posto per quanto riguarda la tassazione sul capitale personale. Sorprendentemente, un recente rapporto ha classificato la Germania (prima degli Stati Uniti) come il paese più cripto-friendly del mondo!

In termini di tasse sulle criptovalute, i paesi europei non sono così anti-cripto come sembrano. Diamo un’occhiata ad alcune delle principali nazioni europee con regimi fiscali compatibili con le criptovalute.

Germania

La Germania ha preso il posto come la nazione più cripto-friendly – battendo Singapore – secondo un rapporto dell’aggregatore di criptovalute Coincub. Una delle cause di questa adozione è il fatto che i tedeschi non devono pagare alcuna tassa sui profitti – derivanti dal trading di criptovalute – inferiori a 600 euro. Se detieni criptovalute per più di un anno, non sei soggetto ad alcuna tassazione, indipendentemente dal fatto che la criptovaluta sia stata guadagnata attraverso il trading o lo staking. Il mining di criptovalute è un evento tassabile, ma puoi effettuare detrazioni per quanto riguarda le attrezzature e le risorse hardware.

Portogallo

Il Portogallo notoriamente non ha alcuna tassa sulle criptovalute. Questo ha reso il paese in qualche modo un paradiso fiscale cripto per gli investitori, e lo ha portato alla ribalta. Tuttavia, di recente il Portogallo ha annunciato che alla fine tasserà le criptovalute, sebbene l’attuazione di questa idea sia probabilmente ancora lontana.

Slovenia

La Slovenia è uno dei numerosi paesi (l’Ungheria è un altro) che tenta di accaparrarsi una quota del mercato delle criptovalute offrendo una semplice tassa forfettaria. I guadagni sono tassati al 10% fisso, con una generosa soglia di €15.000. L’attività di mining è vista come reddito personale, e tassata di conseguenza.

Altre menzioni degne di nota sono la Svizzera, l’Ungheria e Malta. Questi paesi hanno tasse sulle plusvalenze molto interessanti, oltre che una legislazione dedicata specificamente alle criptovalute.

Regolamento sulle tasse e sulle criptovalute nell’UE

L’UE ha approvato due regolamenti chiave nel 2022:

1. Regolamentazione per il Trasferimento di Fondi (ToFR)
2. Mercati dei cripto-asset (MiCA)

Entrambi sono stati approvati per “facilitare la competitività e l’innovazione del settore finanziario nell’Unione europea, per stabilire l’Europa come normatore globale e per fornire protezione dei consumatori per la finanza digitale e i pagamenti moderni“.

Diamo un’occhiata a ciascuno di essi in modo più dettagliato.

Regolamentazione per il trasferimento di fondi (ToFR)

La ToFR impone uno standard di conformità alle risorse crittografiche, con l’obiettivo di reprimere i rischi di riciclaggio di denaro all’interno del settore. Tratta diverse misure complesse, semplificate di seguito:

• Tutti i trasferimenti di criptovalute dovranno essere collegati a un’identità reale, indipendentemente dal valore.
• I fornitori di servizi che coinvolgono criptovalute – cioè gli exchange – dovranno raccogliere informazioni sull’emittente e sul beneficiario dei trasferimenti che eseguono.
• Tutte le società che forniscono servizi relativi alle criptovalute in qualsiasi stato membro dell’UE diventeranno entità obbligate ai sensi della direttiva AML esistente.
• I portafogli non custodial dovranno raccogliere e archiviare informazioni sui trasferimenti dei propri clienti.
• Si applicano misure di conformità rafforzate, quando si tratta di entità non appartenenti all’Unione Europea.

Ci sono anche altre misure minori e meno interessanti, che non menzioneremo ai fini di questo articolo. La ToFR ha causato molta indignazione tra i sostenitori delle criptovalute, principalmente per aver richiesto ai wallet non custodial di raccogliere e archiviare le informazioni sui clienti.

Questa misura è praticamente impossibile da far rispettare, e in qualche modo vanifica lo scopo intrinseco di un wallet non custodial.

Mercati dei cripto-asset (MiCA)

MiCA è la più grande proposta legislativa che regola il settore delle criptovalute in Europa. È stato approvato al Parlamento europeo da tutti i 27 Stati membri e attua le seguenti misure:

• L’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA, l’equivalente europeo della SEC) e l’Autorità bancaria europea possono vietare o limitare la vendita o il trading di criptovalute da parte dei fornitori di servizi di asset virtuali (vale a dire gli exchange).
• L’ESMA svilupperà una metodologia e traccerà degli indicatori di sostenibilità per misurare l’impatto delle criptovalute sul clima.
• L’ESMA supervisionerà le piattaforme non regolamentate nei paesi non appartenenti all’UE.
• Gli exchange saranno soggetti alla normativa antiriciclaggio, e saranno responsabili per danni o perdite causati ai propri clienti a causa di hack o guasti operativi che avrebbero dovuto evitare.
• Gli exchange dovranno separare le risorse dei clienti e isolarle.
• Le piattaforme dovranno mettere in guardia gli investitori dal rischio di volatilità e dalle perdite.
• Le stablecoin dovranno mantenere le proprie riserve per coprire tutti i reclami. Tali riserve dovranno essere completamente protette.

A causa di un passaggio che proponeva il divieto del proof-of-work come meccanismo di consenso per le blockchain nell’UE, il MiCA ha fatto molto scalpore nell’estate del 2022. Il passaggio è stato infine rimosso, sebbene la direttiva enfatizzi ancora una volta l’impatto ambientale delle criptovalute.

I burocrati hanno applaudito la direttiva: il MoP Dr.Stefan Berger l’ha definita “equilibrata e aperta alla tecnologia“. Ha affermato che la direttiva “fisserebbe uno standard globale importante“.

I rappresentanti dell’industria non sono stati pienamente soddisfatti dal nuovo regolamento, definendolo oneroso ma non esistenzialmente minaccioso. La sfida più grande sarà l’armonizzazione delle norme in tutte le giurisdizioni dell’UE, un processo che dovrebbe richiedere circa due anni e mezzo, secondo le stime.

Politica monetaria della BCE: tasse e prezzi delle criptovalute

Abbiamo parlato più volte dell’importanza della politica monetaria sui prezzi delle criptovalute, come in questo articolo su Bitcoin e inflazione. Tuttavia, spesso ci riferiamo alla politica monetaria degli Stati Uniti, mentre anche le decisioni politiche della BCE hanno un impatto significativo sui prezzi delle criptovalute.

La risposta è: non proprio.

Nonostante il volume significativo delle transazioni nell’UE, gli aumenti dei tassi della BCE non hanno lo stesso impatto – alcuni direbbero che non provocano la stessa paura – sulle criptovalute di quelli della Federal Reserve.

Ad esempio, il primo rialzo dei tassi della BCE quest’estate ha portato a un rimbalzo dell’euro, ma i prezzi delle criptovalute non si sono mossi di una virgola. Allo stesso modo, un altro aumento di 75 punti base nell’agosto 2022 non ha avuto un impatto significativo sui mercati. È interessante notare che lo stesso vale per le decisioni della Banca d’Inghilterra.

Charlie Morris, fondatore e chief investment officer di ByteTree Asset Management, ha dichiarato:

“Sebbene tutte le decisioni macro siano importanti, la Fed è la più importante in quanto guida la politica globale“.

Tuttavia, considerando che le politiche monetarie tra le economie avanzate raramente si scontrano tra loro – il Giappone è una notevole eccezione – probabilmente non sorprende che la Federal Reserve sia vista come quella che dà il ritmo a tutte le altre.

Considerazioni finali

L’UE è spesso descritta come gonfia di burocrazia e avversa all’innovazione, e non in modo immeritato. L’industria cripto in europa sta combattendo una dura battaglia sia contro i suoi burocrati, che contro le giurisdizioni concorrenti come il Regno Unito e l’Australia, che mirano entrambi a una regolamentazione molto più favorevole nei confronti delle criptovalute.

Detto questo, i regimi fiscali delle criptovalute in Europa sono spesso assenti in molti paesi, quindi vale letteralmente la pena conservare le tue criptovalute e stop.