Ecco come il boom del petrolio di scisto e il gas infiammabile potrebbero trasformare il mining di Bitcoin. Da non perdere.
E se usassimo l’energia del petrolio di scisto e della combustione dei gas per produrre elettricità ed alimentare il mining di Bitcoin? Leggi di più.
Il mondo nel 2022 sta cambiando. E velocemente.
Prendi la pandemia ed aggiungici la situazione di stallo geopolitica. Se speri ancora che le cose rallentino a breve e “tornino alla normalità”, beh.. non lo faranno.
Ma tutto questo va bene finché abbiamo cibo in tavola e benzina nei nostri serbatoi. Ed è qui che arriviamo a una delle parti principali di oggi: l’olio di scisto. Il petrolio di scisto è il motivo per cui gli americani pagano ancora “solo” circa l’equivalente di 5 euro per gallone di gas e non quasi 2 euro per litro come la maggior parte dei paesi europei.
Ma il petrolio di scisto ha anche rivoluzionato il mining di criptovalute attraverso qualcosa chiamato gas flare, ovvero gas combusto senza recupero energetico.
Oggi esploreremo questo interessante argomento, esaminando:
- Cosa sono il petrolio di scisto ed il gas flare e perché sono importanti;
- Come i miners di Bitcoin usano il gas flare;
- Cosa potrebbe significare per Bitcoin l’utilizzo di gas flare su larga scala;
- Se l’utilizzo di gas flare su larga scala è realistico;
- Cosa devono fare i politici a riguardo
- Il futuro dei prezzi del petrolio e del gas
Immergiamoci!
Table of Contents
Olio di scisto: ecco che cos’è
Alcuni di voi potrebbero essere (fortunatamente) essere troppo giovani per ricordare. I primi anni 2000 non sono stati solo il periodo in cui i presidenti degli Stati Uniti sono stati attaccati dai pretzel, ma anche quelli in cui la domanda di petrolio è aumentata e l’offerta è diminuita. Il mondo era in piena modalità globalizzazione. Anche il “piccolo” intoppo con il terrorismo islamico ha fatto ben poco per fermare il grande rally petrolifero fino alla Grande Crisi Finanziaria del 2008.
Se ciò che produci ottiene improvvisamente molte più entrate, puoi permetterti di correre più rischi con i tuoi investimenti. Se ci aggiungiamo un basso costo del capitale – il tasso di interesse era di circa l’1,5% all’inizio degli anni 2000 – sei improvvisamente libero di investire molto di più in progetti in cui di solito non investi. Questo è quello che è successo con il settore petrolifero in negli anni 2000, e mostra nel picco della produzione di petrolio in quegli anni.
Sebbene l’olio di scisto non fosse ancora prodotto durante quel boom, ha gettato le basi per future capacità di produzione. Una nota tecnica importante:
L’olio di scisto viene prodotto perforando verticalmente il terreno e poi orizzontalmente attraverso di esso. L’acqua pressurizzata e la sabbia vengono pompate attraverso le rocce perforate, rilasciando innumerevoli minuscole sacche di petrolio che devono essere raccolte dai produttori.
Petrolio di scisto, Mining e inquinamento
Durante questo processo viene rilasciato un sottoprodotto: il gas naturale. Nello specifico (ma non solo) il metano, che è molto dannoso per l’ambiente. E poiché abbiamo a cuore il problema ambientale, questo gas non dovrebbe essere rilasciato nell’atmosfera. Infatti non viene rilasciato, ma bruciato. Neanche questo è l’ideale, e il gas flaring costituisce l’1% delle emissioni di anidride carbonica totali provocate dall’uomo. Per fare un confronto: il malvagio mining di Bitcoin rappresenta solo lo 0,08%.
Ma cosa accadrebbe se utilizzassimo l’energia del gas bruciato per produrre elettricità?
Risulta che possiamo. Vediamo una breve sintesi di quest’ultimo paragrafo:
- I prezzi del petrolio sono aumentati all’inizio degli anni 2000, portando a un aumento della produzione e degli investimenti che ha portato al boom del petrolio di scisto.
- Un sottoprodotto della produzione di petrolio di scisto è il gas naturale, che deve essere bruciato. I minatori di Bitcoin possono farne uso.
Gas Flare: ecco come possono utilizzarlo i miners di Bitcoin
Il problema del gas combusto è che non viene prodotto dove serve. Mentre l’olio di scisto può essere portato in qualsiasi luogo, il gas deve essere bruciato in quel momento e l’elettricità generata deve essere trasmessa ai consumatori. Ciò significa che è necessario collegare gli impianti di produzione alla rete elettrica su ampia scala, il che è costoso poiché l’olio di scisto viene prodotto in aree remote come il North Dakota.
Non sarebbe meglio se qualcuno potesse semplicemente andare lì ed utilizzare direttamente l’energia generata dai produttori di petrolio?
Questo è esattamente ciò che i miners di Bitcoin si propongono di fare (e stanno già facendo).
Ad esempio, Crusoe Systems, un’azienda con sede a Denver, ha sviluppato sistemi portatili e modulari che sono già collegati a 20 data center nei giacimenti petroliferi negli Stati Uniti: ha già firmato diversi contratti. L’azienda ha anche sviluppato una soluzione per eliminare la necessità di bruciare il gas ed invece monetizzarlo minando Bitcoin. L’azienda ha debitamente raccolto oltre $350 milioni di dollari in un round di finanziamento di serie C.
Poiché il gas naturale emesso è una fonte di energia non rivale, verrà bruciato in entrambi i modi. O nessuno usa l’energia (nella maggior parte dei casi), o lo possono fare anche i miners di Bitcoin. Il mining di bitcoin semplicemente monetizza il processo. In termini economici, contribuisce a stabilire un prezzo al gas bruciato .
Quanto è grande allora questo problema?
Grande abbastanza. Secondo l’IEA, nel 2020 sono stati bruciati 142 miliardi di metri cubi (miliardi di metri cubi) di gas naturale, all’incirca la domanda di gas naturale dell’America centrale e meridionale. Citiamo l’IEA su cosa dovrebbe essere fatto:
“Sono disponibili molte opzioni per ridurre il flaring, ma probabilmente richiederanno nuove strategie di monetizzazione del gas, modelli di business e normative più rigorose (e applicarle)“.
Quindi si guadagna?
Dal momento che i miners non hanno bisogno di un’infrastruttura troppo sofisticata – e possono arrivare direttamente dove viene emesso il gas naturale – questo problema è abbastanza interessante da attirare l’attenzione di aziende come Gazprom, la più grande compagnia energetica russa.
Ma i critici attaccano per lo più due punti. Il primo argomento è questo:
Le aziende di combustibili fossili non dovrebbero arrivare a inquinare l’ambiente, e dobbiamo passare alle energie verdi. Il mining di bitcoin sta premiando quelle compagnie petrolifere malvagie!!
Bel tentativo, ma secondo Peter Zeihan, un acclamato stratega geopolitico, l’umanità utilizza ancora l’83% di combustibili fossili per coprire il proprio fabbisogno energetico. Dal momento che avremo bisogno di più energia in futuro – e non di meno – dovremmo prima pensare a come possiamo diventare più efficienti con ciò che abbiamo, prima di passare a fonti più inefficienti come le energie rinnovabili.
Il secondo argomento riconosce che il mining potrebbe risolvere un problema ma:
“Per essere chiari, il gas metano viene ancora bruciato. Sta solo alimentando delle operazioni di mining di criptovalute, invece di essere scaricato direttamente nell’atmosfera. In questo modo è possibile almeno metterlo in uso. Se ne viene fatto un buon uso oppure no è un’altra questione“.
Fondamentalmente “Bitcoin brutto e cattivo” di nuovo.
Giusto per ripetere: il mining di BTC con gas flare sta solo mettendo un prezzo su qualcosa che esiste già, e fa comunque danno. Non c’è nulla di intrinsecamente amorale nella rete Bitcoin, anche se può ed è ovviamente utilizzata per scopi speculativi. In sintesi:
- I miners di BTC possono utilizzare l’elettricità generata dal gas bruciato. Alcune aziende lo stanno già facendo.
- Le emissioni di gas infiammate sono enormi e non scompaiono. Monetizzarli con il mining di Bitcoin sarebbe una solida strategia economica.
Cosa potrebbe significare l’uso di petrolio di scisto e gas infiammabili per il mining di BTC?
Il gas naturale potrebbe essere utilizzato per alimentare la rete Bitcoin? La risposta breve è Sì.
Anche se catturassimo solo parte delle emissioni di metano nelle piattaforme di estrazione, sarebbe comunque sufficiente per l’attuale hashrate di Bitcoin.
Inoltre, l’utilizzo di gas naturale potrebbe ridurre il costo medio di mining.
Questo, a sua volta, apre le porte all’attuazione di una regolamentazione intelligente. Supponiamo che i governi impongano una specie di tassa a coloro che utilizzano fonti di energia che emettono anidride carbonica in eccesso. Ciò renderebbe il mining di Bitcoin più ecologico poiché i “miner sporchi” vengono sostituiti con “miner più puliti”. Ma aggiungi a questo un meccanismo che consente al pubblico di acquisire una quota dei BTC minati con gas naturale – cioè una specie di dividendo – che consentirebbe agli investitori di trarre vantaggio dal mining di BTC.
Con una corretta implementazione, è evidente che questa è una situazione vantaggiosa per tutti: sia per i miners che per gli investitori in generale. In sintesi:
- L’intero mining della rete BTC potrebbe essere facilmente alimentato dalle emissioni di gas flare, e i costi medi di estrazione verrebbero ridotti.
- Una regolamentazione intelligente potrebbe creare uno scenario vantaggioso per tutti i miners e il pubblico in generale.
È realistico pensare di minare BTC su larga scala con il gas flare?
È difficile trovare numeri precisi, ma la risposta approssimativa è: Sì, assolutamente.
Secondo Nic Carter, co-fondatore di Coinmetrics, le stime prudenti del gas naturale bruciato negli Stati Uniti nel 2019 avrebbero generato 76,9 TWh. Digicoinomist cita l’impronta energetica di Bitcoin – nel momento in cui scrivo, ovvero in agosto 2022 – a 142,73 TWh. Anche con queste due cifre a tre anni di distanza, solo il gas naturale bruciato negli Stati Uniti sarebbe sufficiente per alimentare una parte significativa dell’hashrate di Bitcoin.
Aggiungi tutto questo alle stime di ARK secondo cui solo le emissioni di metano sono sufficienti per minare BTC, e possiamo tranquillamente affermare che il gas naturale bruciato ha un enorme potenziale per il mining di BTC. Il gas naturale, infatti, si sta già ritagliando una parte sempre maggiore del “mix energetico di Bitcoin”.
Sebbene l’IEA sostenga che lo scenario “Emissioni nette zero entro il 2050 richiede che tutti i flaring non di emergenza siano eliminati a livello globale entro il 2030“, ciò richiederebbe una riduzione del 90% dei volumi di flare rispetto ai livelli attuali.
Realistico?
Giudica tu stesso, ma minare Bitcoin e monetizzare le emissioni (e restituirne alcune al pubblico) sarebbe un buon compromesso.
Il prezzo di BTC stesso non mostra alcuna correlazione rilevante con il prezzo del petrolio. Inoltre, BTC è principalmente estratto da altre fonti energetiche, quindi l’aumento dei prezzi del petrolio ha un impatto su BTC solo indirettamente, come attraverso un aumento dei livelli di produzione.
Nel complesso, stiamo probabilmente assistendo alla fine di un eccesso di offerta strutturale di petrolio. Il prezzo del petrolio in oro è stato basso per alcuni anni, ma con l’aumento delle tensioni geopolitiche, questa tendenza sta cambiando.
L’aumento del gas naturale e la diminuzione dell’energia idroelettrica è dovuto alla Cina che vieta ufficialmente l’estrazione mineraria e la migrazione dei minatori dall’idroelettrico cinese al gas naturale statunitense. Tuttavia, se la rete riuscisse a sostituire la parte migliore dell’estrazione a carbone con il gas bruciato, aumenterebbe la redditività dei miners e renderebbe Bitcoin più verde.
- La sostituzione di fonti di energia più inquinanti per l’estrazione di gas flare renderebbe il mining di BTC più redditizio e più ecologico.
In che modo i politici possono sostenere questo processo?
Il Tony Blair Institute for Global Change ha delineato alcune raccomandazioni sensate:
- Valutare i potenziali costi e benefici delle operazioni minerarie;
- Sviluppare un quadro di licenze a più livelli che tenga conto dell’efficienza e dell’impatto ambientale;
- Sviluppare degli standard di efficienza e migliori pratiche in collaborazione con gruppi industriali;
- Coinvolgere le parti interessate in loco;
- Prevenire la tensione nella rete coinvolgendo i miners nei processi locali.
Puoi trovare l’elenco completo qui. Bitcoin è ancora considerato una criptovaluta “inquinante” rispetto ai suoi colleghi proof-of-stake. Ma con le normative e gli incentivi corretti – sia per i miners che per i produttori di petrolio – l’estrazione mineraria con energia non rivale potrebbe essere una situazione vantaggiosa per tutti.
- Anche se i politici considerano la proof-of-stake “più verde”, la regolamentazione potrebbe aiutare a spingere i miners verso il gas flare.
Cosa accadrà ai prezzi e alla produzione del petrolio di scisto per il mining?
Tornando al punto di partenza, vediamo quali sono gli scenari possibili per il petrolio di scisto.
Si prevede che la produzione di petrolio di scisto aumenterà fino alla fine del prossimo anno. Più petrolio di scisto significa più potenziale per il gas naturale, che può essere quindi bruciato ed utilizzato per generare energia elettrica. Inoltre, i produttori di petrolio di scisto saranno entusiasti dell’aumento dei prezzi del petrolio, che quest’anno hanno raggiunto il picco di oltre $100, anche se il mercato si è recentemente raffreddato.
In parole povere: più il petrolio è costoso, meglio è per i produttori di olio di scisto. Più petrolio di scisto viene prodotto, più gas naturale deve essere bruciato. Buono per i miners di Bitcoin che vogliono farlo.
- I prezzi del petrolio hanno un impatto su BTC solo indirettamente, ma si prevede che rimarranno piuttosto alti nel prossimo futuro.
- La produzione di petrolio di scisto probabilmente aumenterà nel corso del prossimo anno.
Considerazioni finali sul petrolio di scisto e sul mining
Il mining di BTC con gas naturale bruciato potenzialmente è una miniera d’oro per i miners, con effetti positivi anche per gli investitori. Diverse grandi aziende sono alla finestra ed esaminano la situazione. Ma il mining con gas bruciato probabilmente crescerà solo in futuro.
Il mining di BTC è un modo sottovalutato e poco esplorato per monetizzare l’energia che altrimenti andrebbe sprecata. Anche la stessa community di Bitcoin sembra stia ancora imparando le vere potenzialità del mining.
Nel prossimo articolo esamineremo il potenziale impatto del mining di BTC con diversi tipi di energia, e il suo impatto sulla rete elettrica.
